Облігації з нульовим купоном обкладаються податком на приріст капіталу а деякі облігації з нульовим купоном вимагають від інвесторів сплачувати податки на умовні відсотки, які нараховуються на облігації щороку, навіть якщо ці відсотки не виплачуються до погашення (як частина номінальної вартості облігацій).
Якщо від продажу облігацій є короткостроковий приріст капіталу, такий прибуток підлягає оподаткуванню за низькою ставкою, що застосовується до вашого доходу, коливається від 5% до 30% плюс додаткові збори та мито. У разі довгострокового прибутку за повідомленими облігаціями з нульовим купоном інвестор сплачує податок на приріст капіталу після погашення.
Облігації з нульовим купоном – це облігації, які не виплачувати відсотки протягом терміну дії облігацій. Натомість інвестори купують облігації з нульовим купоном із значною знижкою від їх номінальної вартості, тобто суми, яку інвестор отримає, коли облігація «настане термін погашення» або настане термін погашення.
Купонні виплати не оподатковуються; однак знижка може оподатковуватись. Як правило, не оподатковується, якщо облігація походить від штату, у якому ви проживаєте; однак знижка може оподатковуватись.
Ризик реінвестування та ризик процентної ставки Облігації з нульовим купоном є єдиним типом інвестицій з фіксованим доходом, які не піддаються інвестиційному ризику – не передбачають періодичних купонних виплат. Ризик процентної ставки – це ризик того, що вартість облігації інвестора знизиться через коливання процентної ставки.
Облігації казначейства США з нульовим купоном мають a низький профіль ризику і прибутку, якщо його тримати окремо. Довгострокові казначейські облігації з нульовим купоном є більш нестабільними, ніж фондовий ринок, але вони пропонують нижчу довгострокову прибутковість, ніж казначейські зобов’язання США. Що ще гірше, немає ніякої гарантії, що вони піднімуться вгору, коли акції будуть поганими.